Localizado a cerca de 45 km de Caxias do Sul, o distrito de Vila Oliva é formado por campos, dedicados à criação de gado e ovelhas e à agricultura. Pertenceu a São Francisco de Paula até 1954, quando a população, por plebiscito, definiu sua anexação a Caxias do Sul.
O povoado nasceu com a instalação, em 1932, de serrarias para extração da madeira de pinho, de propriedade dos irmãos Oliva, empreendimento que exigia muita mão-de-obra, ocasionando a formação de uma comunidade em torno. Com o desmatamento os trabalhadores passaram a se dedicar a atividades agropecuárias, e hoje a principal atividade econômica é a fruticultura.
Abriga a Casa da Juventude de Vila Oliva.